震盪市買什麼?一組數據看FOF-LOF的魅力


你知道嗎? 2021年前三季度,滬深300指數下跌6.62%,但有一類基金已為持有人創造了27.7億元利潤——它就是在震盪市備受歡迎的FOF。(註:數據區間2021/1/1至2021/9/30,滬深300數據來自Wind;基金利潤數據來自FOF基金2021年第3季度報告,已剔除成立不滿半年的普通FOF和成立不滿一年的養老FOF。歷史業績不代表未來表現,投資有風險,請審慎選擇。)

11月8日興證全球積極配置三年封閉FOF-LOF(A類501215 ,C類013786)新發在即,它屬於FOF,但兼備了LOF的特性——A類份額可在場內交易。為什麼FOF-LOF是震盪市的投資之選?一組數據告訴你答案!

爭收益or力控回撤?兩者都要!

對於FOF,有人做過一個比喻:「好比學生們雖然都上了同一名老師的課,但是學霸的考試成績就要突出得多。」同樣是做投資,FOF擁有底層基金的投資能力、大類資產的配置能力,歷史表現兼顧了爭收益與力控回撤,成為備受歡迎的選擇。

FOF基金指數走勢

數據顯示,中證FOF基金指數自2018-2-22有數據以來至2021-9-30,3年多來累計上漲37.4%,高於同期上證指數、滬深300指數。圖中可見,中證FOF基金指數的波動性也更低。

圖:FOF基金指數VS上證指數、滬深300指數

數據來源:Wind,數據區間自2018-2-22中證FOF基金指數(931153)有數據以來至2021-9-30。同期上證指數上漲9.2%、滬深300指數上漲20.1%。風險提示:根據歷史數據統計測算,不作為投資策略或投資建議,僅供參考。過往業績並不預示其未來表現,基金管理人管理的其他基金的業績或基金經理曾管理的其他基金的業績不構成基金業績表現的保證。基金收益有波動風險。基金投資有風險,請審慎選擇。

控回撤能力較優

數據顯示,中證FOF基金指數3年多來最大回撤為-6.69%,表現出更優的風險-收益「性價比」,可以說是一種震盪市的更優解。

數據來源:Wind,數據區間自2018-2-22中證FOF基金指數(931153)有數據以來至2021-9-30。風險提示:根據歷史數據統計測算,不作為投資策略或投資建議,僅供參考。過往業績並不預示其未來表現,基金管理人管理的其他基金的業績或基金經理曾管理的其他基金的業績不構成基金業績表現的保證。基金收益有波動風險。基金投資有風險,請審慎選擇。

全市場FOF規模超1800億元

一改過去的不溫不火,震盪市場中,FOF憑實力吸引了投資者「用腳投票」。截至2021年9月底,全市場公募FOF整體規模約1885億元,比1年前實現翻倍增長,成為更多基民的選擇。

圖:全市場公募FOF規模(億元)

數據來源:全市場FOF基金季報,2020-9-30至2021-9-30。風險提示:根據歷史數據統計測算,不作為投資策略或投資建議,僅供參考。基金過往業績並不預示其未來表現,基金管理人管理的其他基金的業績或基金經理曾管理的其他基金的業績不構成基金業績表現的保證。基金收益有波動風險。基金投資有風險,請審慎選擇。

俗話說:「買好的,更要買得好。」基金投資,既要選擇合適的產品,也要能真正做到「拿得住」。FOF通過專業選基、組合投資,重視分散風險,有助於改善基金持有體驗。

FOF-LOF來啦!百億FOF團隊實力擔綱

震盪市,FOF投資選什麼? ——11月8日即將發行的興證全球積極配置三年封閉FOF-LOF,就是為投資者打造的一站式基金配置工具。

本基金由資深FOF總監林國懷和FOF基金經理丁凱琳共同管理,權益類資產的戰略配置目標比例中樞為85%,力爭把握權益市場長期投資機遇。在具備FOF特點之外,它也具備LOF的特點:投資者可在本基金上市後通過上交所轉讓A類基金份額,力爭更好地滿足部分投資者的流動性需求。

截至9月底,興證全球基金旗下公募FOF規模達272億元(除興證全球安悅穩健養老FOF截至2021/9/17之外,其餘公募FOF規模來自基金2021年三季報數據)。興證全球基金打造了「優選」普通FOF系列、「安泰」、「安悅」養老FOF系列口碑產品,致力於滿足不同投資者的投資需求。興證全球積極配置FOF-LOF提供了FOF新選擇,進一步豐富公司FOF產品線。

FOF產品的獨特之處在於,其組合配置與投資操作中較少涉及高頻次交易,更強調團隊合力下的投研能力支持、團隊投資理念和製度設計的紀律性。興證全球基金已打造了一支專業、資深的投研團隊。公司FOF投資與金融工程部由16人投研團隊組成,背景多元,覆蓋FOF投資、產品發展、ESG研究等諸多領域。該團隊具有長期基金調研數據積累,包括數以千計的基金經理訪談紀要,以及依靠底層資料庫、調查問卷、數據分析打造的基金量化研究平台。我們將繼續充分發揮投研能力優勢,為投資者全力打造優質FOF產品。

興證全球積極配置三年封閉FOF-LOF

(A類501215 ,C類013786)

11月8日新發在即!

文:黃可鴻

風險提示:中國證監會對本基金的註冊和核准,並不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或保證,也不表明投資於本基金沒有風險。本基金為混合型基金中基金,其預期收益和預期風險水平高於債券型基金和貨幣市場基金,低於股票型基金。基金管理人對本基金的風險評級為R3。本基金業績基準為:中證偏股型基金指數收益率×85%+中債綜合(全價)指數收益率×15%。本基金合同生效後,前三年封閉運作,封閉期不辦理申購、贖回業務。投資人可以在本基金上市交易後通過上交所轉讓本基金A類份額。本基金轉為上市開放式基金(LOF)後,投資人可通過場內、場外兩種渠道申購與贖回本基金A類份額;可通過場外渠道申購與贖回本基金C類份額。投資者可在二級市場買賣本基金A類份額,受市場供需關係等各種因素的影響,投資者買賣基金份額有可能面臨相應的折溢價風險。本基金投資於經中國證監會核准或註冊的公開募集證券投資基金的資產比例不低於基金資產的80%。本基金投資於權益類資產(股票、存託憑證、股票型基金、混合型基金)的戰略配置目標比例中樞為85%,投資比例範圍為基金資產的60%-95%。本基金封閉期屆滿轉換為開放式基金的前後各3個月內,不受前述投資組合比例的限制。興證全球基金承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金財產,但不保證基金一定盈利,也不保證最低收益,投資人應當認真閱讀本基金基金合同、招募說明書等基金法律文件,了解本基金的風險收益特徵,並根據自身的投資目的、投資期限、投資經驗、資產狀況等判斷本基金是否和投資人的風險承受能力相適應,自主判斷基金的投資價值,自主做出投資決策,自行承擔投資風險。我國基金運作時間較短,不能反映股市發展的所有階段。基金過往業績並不預示其未來表現,基金管理人管理的其他基金的業績或基金經理曾管理的其他基金的業績不構成基金業績表現的保證。基金收益有波動風險。基金投資有風險,請審慎選擇。本基金擬任基金經歷林國懷、丁凱琳。林國懷研究經歷:2007年7月—2008年11月,就職於天相投資顧問有限公司,任職基金分析師;2008年11月—2010年6月,就職於瑞泰人壽保險,任職FOF投資經理;2010年6月—2011年4月,就職於合眾人壽資產管理中心,任職FOF投資經理;2011年4月—2016年4月,就職於泰康資產管理有限公司,任職執行總監;2016年4月—2017年6月,就職於天安人壽資產管理中心,任職權益投資部經理。 2017年7月至今,就職於興證全球基金管理有限公司,任職FOF投資與金融工程部總監、養老金管理部總監。林國懷現任興證全球基金FOF投資與金融工程部總監、養老金管理部總監,2019年1月25日至今,管理興全安泰平衡養老三年持有FOF(006580),截至2021年9月30日任職期間回報為58.82%,同期業績基準回報為50.13%,其成立以來業績及比較基準:2019/1/25-2019/12/31(21.08%,18.46%)、2020(26.89%,23.92%)、2021/1/1-2021/9/30(3.37%,2.27%);2020年3月6日至今,管理興全優選進取三個月持有FOF(008145),截至2021年9月30日任職期間該基金A類份額回報為43.46%,同期業績基準回報為32.51%,其成立以來業績及比較基準:2020/3/6-2020/12/31(37.70%,29.49%),2021/1/1-2021/9/30(4.18%,2.33% ),基金經理丁凱琳於2020年12月9日起共同管理興全優選進取FOF,該基金自2021年8月10日起增設C類份額,因C類份額設立尚不滿半年,暫不列示業績;2020年11月26日至今,管理興全安泰穩健養老一年持有FOF(010266),2020年12月16日至今,管理興全安泰積極養老目標五年持有FOF(010267),2021年9月17日至今,管理興證全球安悅穩健養老一年持有FOF(012509),該三隻基金成立不滿一年,暫不列示業績;2021年7月14日至今,與丁凱琳共同管理興證全球優選平衡三個月持有FOF(012654),該基金成立不滿半年,暫不列示業績。丁凱琳投研經歷:2012年9月—2012年10月就職於美國SpotTrading,任研究員;2012年10月—2016年6月就職於美國芝加哥商品交易所,任量化分析師;2016年7月起至今就職於興證全球基金管理有限公司,先後擔任研究員、基金經理助理。丁凱琳自2020年12月9日起任興全優選進取三個月持有FOF基金經理;2021年7月14日起任興證全球優選平衡三個月持有FOF基金經理。數據來源:興證全球基金、銀河,復權單位凈值。截至2021年9月30日。公司FOF投資與金融工程部團隊數據來自興證全球基金,截至2021/9/30。 FOF團隊管理規模數據包括興證全球基金公募FOF產品,數據來源:興證全球基金,銀河證券,除興證全球安悅穩健養老FOF數據截至2021年9月17日以外,其餘規模數據均截至2021年9月30日。

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