投資科技 重倉中國未來!博時科技投資天團來了


隨著我國科技創新實力的不斷提高,資本市場對科技創新企業支持不斷深化,科技賽道正成為越來越多投資者關注的焦點。

9月10日,博時基金主辦的「投資科技,重倉中國未來」主題分享會在深圳圓滿落下帷幕。會上,由博時基金董事總經理曾鵬率領肖瑞瑾、郭曉林、黃繼晨、趙易、齊寧等組成的「博時科技投資天團」悉數亮相,並分別做了精彩的主題演講,分享科技投資的機遇與策略。

投資科技 重倉中國未來!博時科技投資天團來了

投資大咖傾力奉獻 解碼科技投資邏輯

今年以來,A股市場結構性行情愈演愈烈,風格切換較快,對於普通投資者而言無疑加劇了投資難度。雖然晶片、光伏、新能源汽車等科技板塊均有所表現,但站在當前估值位置,後市如何把握科技板塊投資機遇成為不少投資者的難點。

擁有16年從業經驗,以「成長溢價理論」為核心投資理念的「科技舵手」博時基金董事總經理曾鵬在會上從新興產業投資的估值困境和價值陷阱兩方面介紹了「成長溢價理論」。曾鵬表示:「成長溢價理論的核心是基於對產業的研究,尤其對潛在產業變化的敏感度高度重視。因此需要我們的工作更多的深入產業的前段,理解和把握產業的趨勢。」

新能源α獵手、清華學霸出身的博時基金新能源一體化小組組長郭曉林認為,隨著碳中和成為全球共識,新能源產業進入黃金髮展期。郭曉林從產業鏈發展、政策扶持、市場變化等方面重點分析了新能源汽車的未來空間。郭曉林表示:「隨著更多新造車勢力的湧現,以及傳統車企巨頭的大規模投入,我們預計未來3-5年全球新能源汽車能夠保持較高年均複合增速,中國具備全球最完整且領先的新能源汽車供應鏈。」

深耕半導體產業、擅長研究國產替代產業鏈的「半導體攻城獅」黃繼晨,對於科技投資形成了「基於強產業趨勢,賺估值或盈利非線性擴張的錢」的投資框架。黃繼晨著重分析了國內半導體產業的發展趨勢,他表示:「國內半導體產業預計未來五年複合年均增長率遠超全球平均增速。」

「新興賽道捕手」趙易,聚焦科技消費品、半導體和雲計算等領域,在他看來,持續高增長的企業盈利是股票超額收益的基礎,產業趨勢及企業家精神是在新型賽道中尋找Tenbegger的核心要點。

科技產業鏈專家,擅長雲計算、AI、軟體、半導體等投資方向的博時基金基金經理齊寧,介紹了集合雲計算和邊緣計算的「霧計算」。齊寧表示,騰「雲」駕「霧」時代,產業網際網路時代將呈現晶片消耗倍增,私有雲崛起,軟體雲化、移動化的特點。「產業網際網路時代,全球投資熱點已經從2C轉向2B。」齊寧強調。

投資科技 重倉中國未來!博時科技投資天團來了

深耕科技產業研究 博時投研實力凸顯

此次分享會是博時基金投研實力的一次集中展現。據悉,作為業內最早成立的五家基金管理公司之一,博時基金在投研能力方面深耕多年。2016年,博時基金更是著手進行了投研一體化改革,建設以「互聯互通、互促互信」為特徵的扁平化、學習型投研組織架構,圍繞產業方向和專業所長,把投研人員細分為多個產業投研小組。

目前,博時基金投研一體化小組已經成為全公司權益投研的基礎支撐平台和扁平化學習型組織。在這一體系下,博時基金旗下研究人員和投資人員按照個人職責,專長及興趣,全員編入大消費、大健康、TMT、新能源、高端裝備、新周期以及海外投資七大投研一體化小組。通過這一有效的組織形式,博時基金可以實現對所有行業進行四級乃至五級細分,對數百個細分子行業的全面覆蓋,在第一時間發現投資機會並迅速轉化為投資成果。

在科技投研方面,博時基金早在2019年科創板推出之際,便成立了這樣一支「科技投資天團」。曾鵬是團隊的負責人,不僅在業內首創成長溢價理論,還為團隊輸出理論指導,而肖瑞瑾、郭曉林、黃繼晨、趙易、齊寧等都是其中重要的投研力量。核心科技投研團隊在博時投研一體化平台下精選競爭優勢和較高成長性的企業,重視組合風險控制,致力於實現科技行業深度研究。

同時,博時基金對這一方向的100多個細分子行業建立了產業目錄,並持續跟蹤,建立了一套細分產業的景氣度投研標準、估值標準,對科創方向的上市企業進行合理估值。

此外,博時基金在科技賽道提前布局,依託「投研天團」在科技領域的強大投研實力,多隻科技主題基金收益表現搶眼。中報數據顯示,截至2021年6月30日,由曾鵬管理的博時特許價值A成立以來總回報達420.65%(同期業績比較基準61.65%),由曾鵬、肖瑞瑾、黃繼晨共同管理的博時科創主題3年封閉基金成立以來總回報達130.14%(同期業績比較基準60.00%),由曾鵬、肖瑞瑾、趙易共同管理的博時科技創新A成立以來總回報達101.70%(同期業績比較基準38.89%),由郭曉林管理的博時網際網路主題基金經理任職總回報達135.58%(業績比較基準45.13%)。

基金有風險,投資需謹慎。

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