《科創板日報》12月3日訊（記者 郭輝 黃修眉）當前，全球AI應用加速落地。
今年11月，阿里旗下夸克AI眼鏡發布並接入阿里千問，華為推出了AI陪伴產品“憨憨”；12月1日，字節旗下豆包官方正式發布豆包手機助手；12月3日，理想汽車將發布首款AI眼鏡Livis；本月內，包括XREAL（與谷歌合作）、三星、百度、火山引擎等品牌均將發布不同類的端側AI硬件產品。
《科創板日報》記者注意到，端側AI作為連接AI大模型能力與現實執行的關鍵載體，正成為產業鏈焦點，並加速推動硬件產品全面革新。智能終端核心硬件則是AI端側落地的核心，近期端側硬件AI產品密集發布，行業迎來集中催化。
反映到資本市場上，多家科創板芯片公司“認領”夸克AI眼鏡供應商身份，豆包手機助手產業鏈上市公司關注度亦應聲上揚，《科創板日報》記者近期以投資者身份致電多家企業，以期了解該產業鏈的最新情況。
（圖：端側AI全景圖；圖源：智次方研究院）
多家企業“認領”相關AI硬件供應商身份
存儲芯片龍頭佰維存儲證券部人士向《科創板日報》記者表示，“AI眼鏡業務的毛利率在公司各類應用中處於中等偏向的位置。當前Meta等客戶AI眼鏡產品市場表現較好，且公司與頭部客戶合作緊密，預計明年相關業務收入依然能維持不錯的增長。”
佰維存儲ePOP系列產品目前被Meta、Google、小米、小天才、Rokid、雷鳥創新等國內外知名企業應用於其AI/AR眼鏡、智能手錶等智能穿戴設備上。據佰維存儲在互動平台表示，2024年該公司面向AI眼鏡產品收入約1.06億元，預計2025年公司面向AI眼鏡產品收入有望同比增長超過500%。
“智能眼鏡則是當下半導體產業最值得關注的增量市場之一。”中國半導體IP龍頭芯原股份董事長戴偉民曾在業績說明會上回復《科創板日報》記者提問時表示，“AI眼鏡的核心需求是輕量、長續航、低成本。如果產品重量低於30g、續航可達8小時、價格在2000人民幣以內，預計眼鏡銷售量能夠達到100萬到200萬的規模。”
據介紹，在AI眼鏡領域，芯原股份正着力AI/AR眼鏡的技術平台優化和產業化，除了已為某知名國際互聯網企業提供AR眼鏡的芯片一站式定製服務之外，還有數家全球領先的AI/AR/VR眼鏡客戶正與芯原股份進行合作。
SoC芯片研發商恆玄科技相關人士以及其在互動平台上表示，阿里夸克AI眼鏡採用了公司BES2800芯片，BES2800採用6nmFinFET工藝，單芯片集成多核CPU/GPU、NPU、大容量存儲、低功耗Wi-Fi和雙模藍牙，在性能、功耗和技術創新等方面都大幅提升。
南芯科技在互動平台表示，公司為阿里推出的“夸克AI眼鏡”提供超長續航的電源芯片解決方案。
“其中，公司推出的國內首顆電池均衡限流IC，有效解決了夸克AI眼鏡雙電池的均衡難題，確保兩顆電池同步充放電，為AI眼鏡的24小時長續航提供了穩定的電量基礎，保障電池健康與系統安全。”南芯科技表示，“AI眼鏡等智能終端，已經成為芯片公司明年增長重要驅動因素。 ”
專註於高性能模擬及數模混合芯片的設計公司美芯晟在互動平台表示，該公司無線充電芯片成功用於豆包AI手機，後續公司將努力加大多產品線合作。同時公司在豐富光學傳感器產品線基礎上，將進一步開發Al sensor，為未來AI手機、AI眼鏡、VR頭顯提供更有價值產品。
安凱微專註於為物聯網智能硬件提供核心SoC芯片，其在互動平台表示，基於公司芯片的終端產品有部分對接了豆包大模型，理論上來講公司芯片能支持這類應用，比如目前基於公司芯片的AI耳機類終端是可以實現這種語音助手功能的，但終端產品是否具備這類功能取決於客戶終端產品定義和需求。
電源管理及信號鏈芯片供應商希荻微在今年11月26日在互動平台上表示，該公司高性能電源管理芯片產品已通過ODM廠商進入Meta的供應鏈，應用於其智能眼鏡產品，相關訂單仍在持續出貨中。截至目前，該公司產品已廣泛應用於Meta、雷鳥、億境等多家國內外品牌客戶的AI/AR眼鏡產品。
端側AI應用逐步成為產業鏈新增長引擎
實際上，隨着多種類型模型成熟度逐漸提高，以AI眼鏡、AI玩具為代表的硬件正快速進入人們的生活，對於端側AI應用產業鏈企業來說，一方面是消費端對更加智能、體驗感更好產品的巨大需求，促進相關企業加快創新年研發和產出新品；另一方面，端側AI應用正逐步成為此類企業收入增長新動力。
國內領先的低功耗AIoT芯片設計廠商炬芯科技董事長兼總經理周正宇在今年12月1日舉行的業績說明會上回復《科創板日報》記者提問時稱，基於公司ATS308X的AI眼鏡解決方案，已有INMO、Halliday、形意智能三家客戶正式發布了三款AI眼鏡產品。
周正宇在業績說明會上還提到，“公司即將發布新一代面向智能穿戴領域的ATW609X系列芯片，採用三核架構，搭載公司第一代存內計算技術。目前基於ATW609X、ATS308X方案已有多家客戶的多種形態AI眼鏡產品正在研發推進中，將陸續發布上市。”
而該公司產品收入分類中，自2023年半年度起，將端側AI處理器芯片系列納入主要產品收入類型。2023年半年度至2025年半年度，該公司端側AI處理器芯片系列收入分別為3908萬元、3072萬元、8446萬元，佔總營收比例分別為8.21%、10.95%、18.80%。可以看出，從2025年開始，炬芯科技端側AI芯片收入和佔比均大幅上漲。
安凱微在接受機構調研中表示，為了應對邊緣側和端側AI處理需要和AI+應用場景需求，公司正規劃逐步提升芯片算力。“目前AI攝像機、AI相機、工業視覺、機器人、智能汽車等，除了與雲端互動之外，都需要在邊緣側和端側具備一定的智能化處理能力。 ”
安凱微相關人士亦表示，目前公司已流片的AI眼鏡芯片覆蓋AI音頻眼鏡、AI拍攝眼鏡和AI顯示眼鏡等幾類主要的功能形態，都在大規模推廣和客戶產品開發階段，個別產品已經有樣機。去年11月至今，公司流片數量超過6顆，後續還有多顆芯片在研中（包括12納米製程芯片），預計還會有新產品推出。
聚焦非易失性存儲器芯片的普冉股份在今年11月的路演中表示，目前AI終端設備市場正持續擴容，為公司打開了全新的成長空間。
該公司已為AI眼鏡、AI耳機等智能終端客戶提供滿足其特定存儲需求的解決方案。同時，隨着各類AI終端對存儲容量和數量需求的持續提升，這些新興的智能終端形態正成為驅動公司增長的重要引擎。
存量硬件AI升級和業務規模受到關注
市場規模方面，CINNO Research最新統計數據顯示，2025年三季度國內消費級AI/AR市場蓬勃發展，市場銷量同比激增186%。其中，AR市場延續高增長態勢，突破12.9萬台，一體式AR眼鏡憑藉355%的增速成為最大亮點。
IDC預計，到2029年全球智能眼鏡市場出貨量將突破4000萬台，2024-2029年5年CAGR達55.6%。另外，2025上半年音頻與音頻拍攝眼鏡出貨量佔比59%，其中音頻眼鏡仍然是主力。帶屏幕顯示功能的AR眼鏡在快速發展，但顯示技術尚未定型且彩色技術成本高昂。
不過，儘管產業端相關話題熱度不斷，相關上市公司股價也在2025年大幅上漲，市場未來需求預期亦不斷攀升，但對於真正走進商場購買的普通消費者來說，端側AI硬件似乎仍處於“百品大戰”的階段。值得注意的是，這裡的“品”，不僅是品牌種類，亦是產品類型。
有知名AI眼鏡品牌相關人士向《科創板日報》記者表示，目前全產業內，端側AI硬件創新和存量產品AI化升級方面保持着較高的熱情。特別是存量升級方面，絕大部分與音頻、語音有關產品都在被AI重新賦能。
據了解，芯片原廠和下遊客戶正推動硬件架構升級和端側專用模型的落地工作，已有公司客戶部署端側專用AI降噪模型的領夾麥克風產品上市並熱銷，其他類別如音箱、穿戴類產品也將陸續推進產品AI化升級。
特別是2025下半年以來，智能眼鏡的迭代速度加快：核心變化在於AR顯示功能的應用，使智能眼鏡從技術上相對簡單的音頻與拍攝眼鏡，向技術門檻相對高的AI+AR眼鏡進階。
“數字芯片的單芯片ASP比模擬高，AI眼鏡新品密集發布以及出貨增長，對這類企業的收入帶動會更加明顯。”有芯片產業從業人員向《科創板日報》記者表示，“各家頭部的企業都在拓展新的眼鏡客戶，產業爆發前夜實現較快的增長還是比較容易的，但長期還是要看業務的絕對規模。 ”
銀河證券分析師高峰團隊因此在今年11月發布的研報中稱，如果以全球約26億近視人群，墨鏡年銷量約10億副來看，基礎用戶規模龐大，未來有望培育成為智能硬件大品類。但高峰團隊亦承認，“不過目前產品形態尚未成熟、技術路線尚未定型。”
（科創板日報記者 郭輝 黃修眉）
