本應該從從容容，遊刃有餘，結果是匆匆忙忙，連滾帶爬，在市場基本面預期並無太大變化的情況下，年底A股的猥瑣終於到了連國家隊也看不下去的底部，這不，本日午後國家隊突發出手增持ETF，還是萬年一宗的滬深300，甚至一度一分鐘放量9億，你這麼買，那也就不用午睡了，下午就這麼突然從清湯寡水到熱辣滾燙。不過咱們近期的思路是低吸布局，整體沒啥問題，牛市信仰，牢不可破
多隻ETF午後暴動，最終還是國家隊默默扛下所有，對於ETF，當前我們核心關注的主要是滬深300，A500與恒生科技，甚至可以說，2023年下半年國家試圖搞活資本市場，ETF就成了一時無二的流量擔當，在去年924行情之後，ETF的總市值已經超過主動管理公募的2萬億，成為了市場 核心流動性供應閥。ETF一旦成功定價品種，一定會出現頭部品種的大漲，美股過去十多年，也只有不到20%的個股吃到大牛市紅利，超過80%的公司由於經濟轉型和業績本身乏善可陳，整體屬於陪太子打球狀態。ETF事實上是我們在924見頂前就逐步布局了上，主打一個死了都不賣，可能有點誇張，但當前無論估值還是潛在紅利水平，滬深300和A500，我看都還是要參照耐心資本的思路耐心來整
上周的經濟會議，近期還是被反覆討論，引發集中性熱議的，就是國家將千方百計激活內需，我們知道2025年前11月，中國外貿的順差已經超過1萬億，這既讓人歡欣鼓舞，卻從辯證角度，說明相關指標可以已集體高燒，中國是世界第二大經濟體，工業產值佔全球35%，貿易佔全球25%，消費卻是個不好意思說的數據，只佔全球9%。14億人口中的大部分，並沒有享受到外貿帶來的順差紅利。國家如何激活消費？傳統的家電汽車電子產品以舊換新等，到如今已經邊際衰減。今年大概率還是要圍繞文旅，二胎，出行，新消費進行消費稅補貼。當然好的資本市場也能激活一定的消費潛能。國家如何做，眾說紛紜，我也不知道，伊利和雙匯這兩兄弟我們倒是長期跟蹤着的，無論如何都沒有大錯
鋰礦期貨本日大爆發，還是反內卷導致了市場對潛在供應變化的影響，在新能源汽車需求變化不大的情況下，低空經濟，機器人，海上航運等增量值得關注，最主要市場預期今年儲能依然會有40%的裝機增長。本日宜春的一家公司江特電機，擬一次性註銷27宗採礦權。還是去年寧德時代暫停審核採礦權的劇情。宜春作為亞洲鋰都，佔了全球10%的供應，這不是一個簡單的小動作。對於今年的資源行情，鋰，鈷，鎢，稀土等等，我們應保持高度關注，當然這一塊我們當前的布局有限，後面會逐步做一些倉位調配
中金公司，東興證券，信達證券三方大合併瓜熟蒂落，中金公司拿出1140億，以換股的方式對兩家公司進行A並A，東興證券16換股價，信達證券19換股價，隱含10-15%的向上期權，近期可以適度關注一下券商行業的相關表現了，雖然從邏輯和預期上，我們更多選擇了中國平安這類公司進行低波分紅布局，但對國家正在進行的券商行業大型整合併購，適度保持關注度是健康思維。國家一直苦於券商行業大而散，專業度不足，市場分裂，同質化競爭，中金公司這次算是雷震子問世，挺驚人的。明日復盤，讓我們拭目以待
360近期後院起火了，前高管玉紅在社交媒體上猛烈炮轟周鴻禕，直指公司有幾十億財務造假。360當然嚴陣以待，否認三連，並指出前高管可能也沒什麼機會接觸財務機密。說起360，當年中概股回歸，四千億市值起漲，也是牛逼得不要不要的，可掩蓋不了一個事實，公司在PC時代，通過電腦轉機切好的市場蛋糕，但移動互聯網時代，那完全不是一回事啊，360已連續三個自然年出現虧損了，今年正常也不是太美妙。雖然二級市場，經常拿它來填包AI應用和雲計算，但明眼人都能看出來，這公司經營質量不太靈的。我吃個瓜，咱們並未關注和持有360，看戲來着
當前我們的核心建倉是什麼呢，主要還是基於AI算力爆發後的存力和電力，存力普遍公司高高在上，缺乏跟蹤的時點，算力強者恆強，但建立在2025年跨年的時點，我們並不篤定今年的大牛股在明年還能梅花三弄，那就是電力了，即使沒有AI這一塊，國家在儲能，智能電網，特高壓上的投資都是明牌，我們也選入了許繼電氣等品種進行中長期布局，穩住盤，不能急，沒關係，慢慢來。跨年行情走到今天這一步，我們已經能看出短期市場的預測和猜測，跟算命沒有什麼不一樣，反正牛市基調下，我不亂走位，別人是割不了我的韭菜的。
