葉一良:比特幣底層邏輯大改恐失去價值,9月14黃金原油英鎊策略


比特幣昨日一度下跌至44420附近,這和我的預期一致,我在9月9日的策略《葉一良:英企不滿北愛協議欲逼首相死戰,9月9黃金原油英鎊策略》中明說了,預計比特幣將在一周後跌向40000。截至目前,基本符合我們的預期。比特幣出現的問題並非單純意義上的價值起伏,而是各國官方數字貨幣的興起,在一定程度上剝奪了區塊鏈技術的功能。雖然基於區塊鏈技術的數字貨幣仍然在跨國平台上有運用的空間,但在國內市場上失去了根基,也就等於失去了大本營,畢竟不固定的數字貨幣很難說有穩定性、安全性。

最終就形成了我們看到的結局,即比特幣雖然目前看起來價值不低,但隨著各國數字貨幣的推行,除非區塊鏈技術有了特別大的革新,能大規模應用在城市建設中,否則都很難說還能再次起頭。

對數字貨幣關注較早的朋友應該清楚,比特幣真正崛起是在19年,倫敦交易所宣布不再接受來自中東地區的不記名黃金進入交易所交易,而後比特幣才一飛沖天。中東地區我們都了解,軍huo交易最頻繁的地方,也是最有錢的暴發戶,在英國刻意留下的爛攤子裡各國之間爭端不斷,國內也是內憂外患,他們迫切需要大量交易工具用來做各種見不得光的交易。黃金被抵制以後,既不用記名又可以流通的工具是什麼——比特幣。還有什麼比比特幣更合適的交易流通工具嗎?

葉一良:比特幣底層邏輯大改恐失去價值,9月14黃金原油英鎊策略

所以比特幣的發展其實是建立於黃金在中東的衰落上,某種角度而言,中東地區越是平靜,比特幣的市場就越小。隨著美國為首的大國撤離阿夫漢(中東中心),中東的衝突大大減少,比特幣的需求也相應減少了。要不然,比特幣出現那麼多年為什麼總是不受重視,真那麼好用早就徹底起飛了。

黃金昨日早間給出的黃金1786的多單,目標1792已經止盈。這是在計劃內的事情。因為某種意義上這算是不確定性中的確定性,市場的基本節奏中有大量可變量參與,但基本的構成單元不會受到太大影響,比如流通貨幣總量、LiBor利率或是調控風險更低的存款利率等,它們的變化邏輯與其他變量完全不同,變的越快、越大就越是危險。所以黃金應對不同的影響因素時會有完全不同的反應,而現在最麻煩的事情實際是ETF為首的黃金信託基金不斷撤離,他們的資金去哪裡了,這個問題比他們為什麼要出資金更關鍵。

我們可以掌握的信息其實不多,黃金ETF的主要交易者是對沖基金們,他們賣出ETF顯然是得到了某種共識。而且不是2020年3月的行情影響,去年雖然黃金大漲大跌,但其本身的市場結構並沒有明顯變化,但現在不一樣了,ETF的撤離代表市場開始傾向於貪婪,或是極度恐懼。

黃金需要觀察一段時間,等待下一次的破位。

原油昨日的分析並沒有出現太大問題,一度出現了超過50多點利潤。可是歐佩克顯然不想就這麼放過市場。從歐佩克月報里可以看到,全球的各種基金已經大量撤出原油市場,原油的大資金參與者已經越來越少了,同時這也意味著當前能源時代主角——石油的輝煌落幕。雖然通常認為世界對於化石能源需求還有50年,但世界需要和投資者的關係是兩碼事。至少誰都不會去關注那些夕陽落幕的產業,就像是抄底房地產板塊的愣頭青會越來越少一樣。

但正是因為參與主體的減少,市場流通性會大大受限,可預知的是一旦主力不減少,散戶就會放棄掉這一市場。未來一兩年內我會徹底放棄原油這一市場,把布局更多放到開發新的項目上。

英鎊兌美元的走勢仍舊非常奇妙,美元指數昨日大漲後逐漸回調,而英鎊其實在美元開始回調前就已經開始反彈了,相較之下歐元的調整速度要慢得多。英鎊與美元的直接聯繫似乎要比歐元強上不少,但這種情況讓我有些費解。俄羅斯宣布不再持有美元外匯儲備以後,用英鎊、人民幣、歐元等貨幣替代美元,如果是這樣,那一定程度上可以理解英鎊為什麼波折很大,很簡單,盤子相較於CNY和EUR太小了。

英國是否會選擇干涉呢?不會,他們加息的目的就是為了讓英鎊在一定程度上保持強勢,但他們對英鎊的走強有容忍限度。雖然我們看到,英國放棄製造業後對出口製造的依賴降低了,但是過強的英鎊仍然會在與其他國家的貿易中產生很大阻礙。所以英國最終還是會選擇抑制,上一次我做出該判斷的時候,是在1.42附近,英國不得不討論負利率用來抑制英鎊的強勢,果然驚退了多頭。而現在討論加息的時候又把英鎊託了起來,英國並不想資產撤離英國,仍舊是短期和長期的矛盾。

今日策略,當前時間9月14日10:38;

黃金當前價格1790.1,在趨勢出現前不操作。

原油當前價格70.78做空,目標69.3,止損71.1.

英鎊繼續持有空單,短線可以在1.38破位的時候平倉。

今日就更新完了,感興趣的朋友可以閱讀最近幾周的交易總結。

《葉一良:8月14黃金原油英鎊周總結,7連勝終結1負,下周繼續看漲》

《葉一良:原油價格戰開打跌破警戒線,8月21當周交易總結獲勝400》

《葉一良:8月28本周操作策略分析,總利潤2242,5大中長線止盈。》

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