白宮那邊傳來的聲音，讓人聽着有點意思。負責AI和加密貨幣事務的薩克斯最近講了句話，意思是中國鐵了心要搞半導體獨立，不打算跟美國玩了。
這話聽着新鮮，實際上早就寫在牆上了。
2026年開年，存儲芯片價格一天一個樣，DRAM變成了”電子茅台”，一盒子100根就能值400萬。
長鑫科技遞交了科創板上市申請,擬募資295億元,2025年收入預計能從241億飆到550-580億,翻了一倍還多。
摩根大通的分析師算了筆賬，華為和寒武紀的AI芯片出貨量到2026年會超過100萬顆,比2024年翻倍。
這些數字背後藏着一個更大的故事。
美國從2020年開始就在半導體上對中國下手。先是斷了華為的芯片供應，後來又拉着日本荷蘭一起，把14納米以下的先進設備、材料、技術全給卡住。
2024年12月，又出台新規限制24種半導體設備和3種關鍵軟件工具。
這些動作看似凌厲，實際效果卻南轅北轍。
日本綜合研究所的研究員三浦有史說得直白：”對中國的限制措施，對美國來說無疑只是適得其反。”
華為從2025年9月宣布到2028年要推3代自研AI芯片”昇騰”，從設計到製造，從封裝到設備，整個產業鏈都在往自己手裡攥。
中芯國際幫華為代工7納米的麒麟芯片，已經裝進了手機里。
這叫”華為王國正逐步形成”。
設備端更能說明問題。
北方華創2023年成了第一家擠進全球半導體設備營收前十的中國企業。
2021年冒出來的新凱來，展位在2025年的SEMICON China上擠滿了人。
蝕刻、CVD、ALD，該有的設備都有。這家公司的前身，其實是華為2012年成立的”星光工程部”，專門召集國內專家搞設備國產化。
數字更有說服力。
中國芯片設計企業從2017年的1380家漲到2025年的3901家，年均增速14%。銷售額過億的企業從191家漲到831家，年均增速20%。
2024年芯片成了中國第一大出口商品，金額1.2萬億人民幣。
進口依賴度在往下走。集成電路進出口比值從2007年的峰值一路降到2024年的2.42倍，跌了一半還多。
從美國進口的半導體設備佔比已經低於20%，比2021年降了1.6個百分點。
這局棋，美國其實早就看明白了。
前商務部長雷蒙多講過：”試圖阻止中國是愚事。擊敗中國的唯一方法是保持領先，我們必須跑得更快。”
可政策一旦定下來，就像潑出去的水。
2024年底美國又搞了個301調查，這回盯上了成熟半導體。
28納米到65納米製程，中國大陸的市場份額從2020年的18%漲到2024年的31.5%。意法半導體、高通這些國際廠商，都開始轉單到中國晶圓廠。
美國商務部自己的數據顯示，2024年美國使用的產品里,約三分之二用了中國產的傳統芯片。
這才是真正讓華盛頓緊張的地方。
成熟芯片看着不起眼，實際上撐起了汽車電子、物聯網、工業控制、智能家居、通信基站的半邊天。
這些產業在中國都很普遍，而且還在長。
比亞迪不光研發製造碳化硅，連使用場景新能源汽車都是自己的。
長安汽車和斯達半導體成立碳化硅公司，一汽集團戰略投資芯擎科技，小鵬汽車跟圖靈芯片合作。
產業鏈在往自己手裡收，2026年中國半導體設備銷售額預計增長5%,成為全球市場復蘇的關鍵引擎。
中信建投預計頭部設備企業2025年訂單能實現20%-30%以上增長，國產化率提升的斜率會更陡。
但這條路走得並不輕鬆，2025年半導體行業經歷了一波”破產潮”，幾十家企業進入破產或清算程序。上海半導體器件研究所這種成立超過50年的老牌機構都倒了。
資本也在猶豫。
2024年中國半導體產業投資總額6831億，同比下降四成；2025年上半年投資4550億，同比又降了一成。除了半導體設備投資逆勢增長五成，其他板塊都在下滑。
這說明大家都在觀望,等着看哪個方向能跑通。
回到薩克斯那句話。
他講中國想要實現半導體獨立性，這早就寫在規劃里。《中國製造2025》早在2015年就提出了”用中國製造替代進口”的目標。
美國的限制策略很明顯——通過卡住設備、材料和技術，限制中國的先進制造能力。
可這個策略有個致命問題：它假設中國會一直站在原地等着被限制。
實際上呢？
華為在深圳低調建半導體工廠，3D封裝委託給盛合晶微這種本土企業。阿里、百度、騰訊都在搞AI芯片自研，摸索”英偉達以外”的選項。
2026年初因為AI服務器需求爆發，全球DRAM巨頭計劃提價60%-70%，長鑫科技作為主要供應商會直接受益。
半導體產業的全球屬性，決定了供應鏈無法完全割裂。英偉達因為出口管制2025年在中國市場損失55億美元，黃仁勛公開呼籲特朗普政府放寬限制。
薩克斯那句話背後的沮喪，其實是一種無奈。
美國想通過技術封鎖保持領先，卻發現這招反而加速了中國的自主化進程。而中國在推進國產替代的同時，也在面對產能過剩、惡性競爭、資本退潮的內部挑戰。
2026年的半導體產業，就是這麼個局面：存儲、AI、國產化，三大關鍵詞交織在一起，成本、技術、供應鏈的博弈才剛開場。
誰也別想一家獨大，誰也離不開誰。
這可能才是這個行業最真實的樣子。
參考信息：
《半導體行業的2026，三大關鍵詞》·澎湃新聞·2026年1月