我必須承認，以下這些簡單到離譜的交易規則並不是自己總結出來的。大約15年前，一位非常出色的交易員把它們教給了我。但我可以告訴你：它們真的有效。
如果你遵守這些規則，盡量少去違反它們，你會年復一年地賺錢——有些年份好一些，有些年份差一些，但總體而言，你會賺錢。
規則很簡單，難的是執行。
“老規則，但非常好的規則”
經過幾十年的交易，我學到的一件事是：簡單的方法最好用。
那些依賴複雜隨機指標、線性加權均線、平滑技術、斐波那契數列等工具的人，往往腦中塞滿了訊號，結果反而做不出理性的決策。一個指標讓你買，一個讓你賣，一個讓你持有，一個讓你加倉。
聽起來像陳腔濫調，但事實就是：簡單的方法最有效。
1. 最重要的一條規則：多頭市場必須做多
聽起來似乎顯而易見，但有多少人會在牛市的第一次上漲後就去做空，覺得漲太快太多？我自己就幹過，將來可能還會再犯。
結果是，我們不但沒賺到牛市的錢，反而因為做空而虧損。
牛市裡，你只能做多，或是空倉。
記住，空倉本身也是一種部位。
2. 買強不買弱
散戶在價格下跌時買進。專業交易員在價格上漲時買進。這聽起來不合邏輯，但買強勢才是生存法則。
不是“低買高賣”，而是，買得更高，賣得更高。例如在股市裡，同一板塊裡，只買最強的，賣最弱的。
3. 每一筆交易，都要當成「年度最大機會」來對待
在進場前，必須充分思考，設計好加倉計畫以及準備好退出交易的應急方案。
4. 在主趨勢中的小回檔裡加倉
在多頭市場中，當價格出現小幅回檔並回踩支撐位時，應加倉。在熊市中，當價格反彈並回到阻力位時，應加倉。
可以以前一段走勢回檔的33%—50%區間，或適當的移動平均線，作為首次加倉的參考位置。
5. 要有耐心（非常重要，反覆強調）
要有耐心。如果錯過了一筆交易，先等待回檔出現，再考慮進場。
一旦進場，就要給交易足夠的時間去發展，給它時間去實現你預期的利潤。給它時間擺脫市場的隨機噪音；給它時間讓其他人逐漸看清你早已看到的機會。
那句老話“落袋為安永遠不會虧錢”，也許是最沒有價值的建議之一。頻繁地拿小利潤，恰恰是導致最終虧損的最快方式，因為小利潤永遠無法發展成巨大的利潤。交易中真正的錢，往往來自一年裡那一、兩筆、最多三筆大行情。你必須培養自己耐心持有獲利部位的能力，讓它們成長為那樣的大交易。
6. 對虧損要不耐煩
小虧、快虧，是最好的虧損。重要的不是錢的損失，而是你坐在虧損部位消耗的心理資本。
7. 永遠不要給虧損加倉
絕對禁止攤平成本。買入時，新買價必須高於前一次買價；賣出時，新賣價必須低於前一次賣價。
這一條沒有例外。
8. 多做有效的，少做無效的操作
每天檢查持倉。給獲利最多的加倉，減掉虧損或獲利最少的部位。這就是「讓利潤跑」這句老格言的精髓所在。
9. 技術面與基本面必須一致
很多純粹技術派會反感這條規則，但我不在乎。只有當簡單技術規則與基本面分析方向一致時，我才會重倉並安心持有。
10. 連續大虧後，暫停交易
清空倉位，休息幾天。因為在快速虧損後，人會極度想“把錢賺回來”，這時最容易犯錯。
11. 狀態好時，加大交易規模
當交易狀態很好時，可以適當放大部位。我們都會經歷那種「怎麼做怎麼對」的階段。當這種時期出現時，要更積極一些、部位更大一些。要在「陽光明媚的時候多曬乾草」。
12. 加倉比例控制在1/4到1/2
在加倉時，每次只增加目前持股的1/4到1/2。也就是說，如果你持有400股股票，下一個加倉點最多只加100到200股。這樣做會讓你的持股平均成本的變化幅度不到價格波動的一半，從而使你能夠承受50%的回調，而不觸及你的平均成本。
13. 像遊擊隊一樣思考
我們要站在市場贏家的一邊作戰，而不是為了逞強、抄底摸頂，浪費時間和資金。我們的職責是跟隨贏家去獲取利潤。如果市場沒有明顯的贏家，那我們根本不需要參與。
14. 頂部伴隨劇烈波動，底部往往很安靜
市場的頂部往往伴隨著劇烈的波動與動盪；而市場的底部通常是在安靜中形成的。
15. 牛市最後10%的時間，往往貢獻50%以上的漲幅
多頭市場最後10%的時間，往往會包含50%甚至更多的價格漲幅。也就是說，前50%的漲幅往往耗費了90%的時間，期間反覆震盪、來回拉鋸，交易難度遠大於最後那一段上漲。
總結
這些規則並非“天才之舉”，它們只是常識，僅此而已。但正如伏爾泰所說，“常識，其實並不常見。”
交易本質上是一門常識的生意。當我們違背常識交易時，就會虧錢──也許不是立刻，但最終一定會。
簡單交易。遠離那些複雜而晦澀的技術系統，只順應大的趨勢去交易。
